让时刻帮你还清债款:简析 DeFi 炼金术 Alchemix 运作机制与代币模型

让时刻帮你还清债款:简析 DeFi 炼金术 Alchemix 运作机制与代币模型

一旦将 DAI 存进 Alchemix 合约里,合约就会定时将存款收益用来归还债款,直到还清用户的一切债款停止。…安稳币,DeFi,Staking,Andre Cronje,SushiSwap,项?发展,Alchemix 安稳币 DeFi Staking Andre Cronje SushiSwap 项?发展 Alchemix链捕手 图标 Logo链捕手区块链作者,团队,专栏,大众号,头条·

一旦将 DAI 存进 Alchemix 合约里,合约就会定时将存款收益用来归还债款,直到还清用户的一切债款停止。

原文标题:《一文读懂让时刻为你还清债款的 DeFi 炼金术 Alchemix | DeFi 捕手》
撰文:Loners Liu

上星期,YFI 创始人 Andre Cronje 在其推特上转发了 Alchemix 项目相关介绍,一时刻 AC 粉丝又开端颤动起来,似乎是这便是他们在苦苦寻求的下一个财富暗码。截止本文发布时,Alchemix 协议锁仓金额已超越 4000 万美元,本期 DeFi 捕手将从其运作机制及代币经济模型作剖析来剖析 Alchemix 这个项目。

Alchemix 运作机制

Alchemix 是一个以组成财物代币形式,协助用户获取存款未来收益的 DeFi 协议。该协议答运用户取回部分暂时质押安稳币的存款。

与 MakerDAO 和 Synthetix 相似,用户经过将 DAI (后续将参加的其他安稳币) 存入 Alchemist 智能合约(也便是 Vaults 中)铸造 alUSD,alUSD 便是这个渠道的组成代币,能够以 1:1 的份额铸造 alUSD,最多可达 50%的 DAI 存入量。例如存入 1000DAI,则最多只能提取 500alUSD,寄存的 DAI 将用于 Yearn vaults 以取得收益。

下图是 Alchemix 渠道产品结构图(图片翻译:Quasar Labs),首要包含 Vaults (金库)、Transmuter (转化池)、Treasury (财务库)、Farming (耕耘)等四个部分。

让时刻帮你还清债款:简析 DeFi 炼金术 Alchemix 运作机制与代币模型

协议会定时将 Yearn vaults 收益存入转化池,每次收益被发送到转化池时,它都按份额分配给它所持有的一切 alUSD。也便是说,一旦将 DAI 存进合约里,合约就会定时将赚到的钱用来替你归还债款,直到还清用户的一切债款停止,又由于选用的是安稳币典当,所以不存在清算危险。

一起,当用户在转化池中招领他们的 DAI 时,会毁掉等量的 alUSD。

依据白皮书阐明,Yearn 每次发生的收益中,会有 10% 分配到 AlchemiDAO 的 Treasury (财务库),首要用于支撑项目协议的继续开发,付出开发经费和团队中心支撑者,付出服务器的本钱,以及其他继续性的开支。

在结算方面,与其他 DeFi 协议借什么有必要还什么代币不同的是,Alchemix 债款能够在任何时候运用 DAI 或许 alUSD 归还,以及它们之间恣意组合来付出(只需累计金额超越所欠债款)。

例如:Bob 在系统中有 1000DAI 的债款,他发现 alUSD 很廉价,价格为 0.9DAI。Bob 能够从商场以折扣价购买 1000alUSD 并用此归还他的债款,系统总是会将 alUSD 的价格作为等价于 DAI。此举能够协助 Bob 省钱,一起他买入 alUSD 的行为能够协助 alUSD 价格回归锚定值。反过来也相同有用, 假如 alUSD 价格高于锚定,Bob 会卖出 alUSD 买入 DAI,使得他的债款削减。

代币经济模型

ALCX 作为 Alchemix 生态的管理代币,能够参加生态的管理傍边,如投票挑选哪些财物能够作为典当物,依据 Alchemix 社区管理决议,在第一周发行 22344 枚 ALCX 代币,并在三年内每周削减 130 枚 ALCX 代币。三年后,每周将有 2200 个 ALCX 代币产出,直到 ALCX 最大供应为 958014,以鼓舞生态系统的继续需求。

在代币分发上,有 60% 的代币给到社区,这部分首要经过四种 staking 方法来获取(下文阐明),DAO 安排有 20% 代币,其间 5% 的代币会用于 bug 赏格,别的,将有 20% 代币分给开发团队专属的池子,项目方解说这一行为首要是为了招引更多开发人员参加到 Alchemix 生态系统,开发人员能够提交潜在 DApp 或生态系统 / 基础设施运用的提案,假如取得同意,将取得资金协助,一起一切的代币都是三年非线性产出。

代币获取方法

依据项目白皮书,现在有四种方法获取 ALCX 代币。

让时刻帮你还清债款:简析 DeFi 炼金术 Alchemix 运作机制与代币模型

第一种,在 Sushiswap 上为 ALCX/ETH 买卖对供给流动性,然后将取得的 SLP Token 质押到 Farm 的 ALCX/ETH SLP POOL,这样能够为想要获取 ALCX 代币的用户取得更好的买卖深度;

第二种,运用 DAI (现在只支撑 DAI,之后会逐渐支撑其他安稳币)铸造 alUSD,将铸造出来的 alUSD 质押到 alUSD 池,这样做是为了鼓舞更多用户去生成 alUSD;

第三种,质押 ALCX 也能够获取系统奖赏的 ALCX 代币,也能够经过在 Sushiswap 上获取 ALCX;

第四种,经过在 Curve 中供给 alUSD/DAI/USDC/USDT 的流动性,然后在 Alchemix 协议中进行质押,以取得 ALCX DAO 质押奖赏。这为 alUSD 增加了深度,完成了价值的无磨损搬运,从而使 alUSD 代币的价格锚定在 1 美金,也让 alUSD 经过 Curve 的币兑池,流通到愈加宽广的 DEFI 生态,提高运用价值。

其间,官网 Farm 页面只要前三种 Staking,笔者估测第四种奖赏没有敞开,现在没有清楚四种池子详细的代币分配,能够估计是相似 Uniswap 四种池子平均分配。白皮书还说到,跟着更多的 al-token 系列上线,与之相应的流动性奖赏池,也会添加到 Farm 收益率耕耘系统。

总结

作为又一个 AC 概念项目,Alchemix 确真实现有的 DeFi 系统内有了一些立异,如当即取得 alUSD 的拜访权,一起存款会在后台发生利息,提高了本钱功率;跟着时刻的消逝,债款将彻底主动还清,并且这个进程没有清算危险(由于是安稳币+超量典当)。

但详细项目的远景还要依托 alUSD 在更多场景中运用,Alchemix 团队还方案发布其他 DApp,这些 DApp 将运用 alUSD 和其他未来的 al-tokens 进行运用。跟着更多运用这些代币的 DApp 的运用,将会对它们发生更大的需求和价格上涨的压力,这将削减对代币的抛压。

从产品设计的视点来看,质押的安稳币最好是去中心化的安稳币,所以现在 Alchemix 只支撑 DAI,由于假如将来答应多种财物生成 alUSD,其间某一个安稳币存在监管危险,会对 alUSD 的价值动摇带来必定影响(如 MakeDAO 答应典当 USDC)。

此外,Alchemix 合约现在还未经过审计组织审计,参加该项目存在必定的资金危险。

来历链接:www.chainbs.com

免责声明:作为区块链信息渠道,本站所发布文章仅代表作者个人观点,与链闻 ChainNews 态度无关。文章内的信息、定见等均仅供参考,并非作为或被视为实践出资主张。

[标签:作者]